Het aantal financiers voor het mkb is de afgelopen jaren sterk gegroeid. Fijn voor ondernemers, maar het maakt de keuze voor adviseurs er niet makkelijker op. Welke financieringsvorm past bij welke situatie? In deze blog zetten we de belangrijkste opties op een rij, met praktische handvatten voor jouw gesprekken met ondernemers.
Verdient de onderneming genoeg om aflossingen en rente te betalen? Kijk niet alleen naar historische cijfers, maar juist naar de vrije kasstroom die het bedrijf genereert. Financiers doen dat ook. Een ondernemer met mooie omzetcijfers maar negatieve cashflow krijgt meestal nul op het rekest.
Machines en vastgoed financier je langlopend. Werkkapitaal kortlopend. Klinkt logisch, maar in de praktijk zie je regelmatig dat ondernemers een nieuwe machine financieren met een rekening-courant. Check altijd of de looptijd past bij de economische levensduur van het actief. Dus: ‘lang met lang’ en ‘kort met kort’.
Maak met financiers heldere afspraken over zekerheden en leg vast wanneer deze vrijvallen bij verbetering van de financiële positie. Waarschuw je klant: geef niet te makkelijk alle zekerheden weg aan één financier. Dat beperkt hun onderhandelingsruimte bij toekomstige financieringen. Debiteuren al verpand? Dan staat factoring niet meer open als optie.
Veel ondernemers kijken direct naar externe financiering, terwijl er intern nog veel te winnen valt. Kijk samen naar het debiteurenbeheer (kan de betalingstermijn van 30 naar 14 dagen?), crediteuren (kunnen leveranciers langer wachten?) en voorraadniveaus (liggen er producten die niet draaien?). Traditioneel werd werkkapitaal vaak gefinancierd via een rekening-courantfaciliteit bij een bank. Banken nemen echter steeds minder vaak deze rol op zich. Factoring is een alternatief.
Factoring geeft directe liquiditeit door facturen te verkopen of verpanden. De factormaatschappij kijkt vooral naar de kwaliteit van je debiteuren, niet zozeer naar jouw historische cijfers. Dat maakt het toegankelijk voor startende of groeiende bedrijven. Let op: factoring werkt alleen bij B2B-facturen voor afgeronde diensten of producten. Een SaaS-bedrijf met maandelijkse abonnementen valt af. Ook bedrijven met veel particuliere klanten kunnen het vergeten. Er zijn twee varianten: per factuur (invoice financing, flexibel maar duurder) of de hele debiteurenportefeuille (structureel, goedkoper).
Horeca, detailhandel, evenementen: branches waar pin en automatische incasso de norm zijn. Bij financier PIN Voorschot lost de ondernemer automatisch af bij elke pintransactie. Geen vaste termijn, aflossing beweegt mee met de omzet. Handig in seizoensgebonden branches waar de omzet fluctueert. In een drukke maand lost je meer af, in een rustige maand minder.
Platforms zoals Geldvoorelkaar.nl en Collin Crowdfund zijn interessant voor werkkapitaalfinanciering, maar het grootste voordeel zit hem elders: marketing en ambassadeurschap. De crowd die investeert, wordt automatisch promotor van het bedrijf. Ideaal voor bedrijven met een sterk verhaal of maatschappelijke impact. Minder geschikt voor ondernemers die geen zin hebben in transparantie of communicatie met investeerders.
Seizoensgebonden inkoop, grote order waarbij voorraad moet worden ingekocht: voorraadfinanciering is altijd complex. Financiers lopen risico omdat de verkoop onzeker is. Meestal gaat het om kortlopende financiering (enkele weken tot maanden). Zorg dat de ondernemer een waterdicht plan heeft: wat wordt ingekocht, wanneer wordt het verkocht, en aan wie? Hoe concreter, hoe beter.
Lease is bij uitstek geschikt voor machines, inventaris en bedrijfswagens. Het grote voordeel: het eigen vermogen blijft beschikbaar voor werkkapitaal. Bij veel leasemaatschappijen is 100% financiering mogelijk, omdat de focus ligt op het object zelf in plaats van de financiële prestaties van het bedrijf. Dat maakt lease toegankelijk voor bedrijven. Een object is leasbaar als het uniek identificeerbaar is en het waardeverloop voorspelbaar. Een standaard machine: prima. Een op maat gemaakte installatie zonder tweedehandsmarkt: lastig.
Vastgoedfinanciers maken onderscheid tussen twee categorieën: vastgoed voor eigen gebruik en commercieel vastgoed.
1. Vastgoed eigen gebruik: het pand waarin de ondernemer zijn bedrijf uitoefent. Hier draait het om de kracht van de onderneming zelf. Verdient het bedrijf genoeg om rente, aflossing én onderhoud te betalen? Financiers analyseren de jaarcijfers en prognoses grondig. Bij een positieve beoordeling financieren de meeste partijen 65-85% van de aanschafwaarde. Sommige financiers gaan in uitzonderlijke gevallen tot 100%.
2. Commercieel vastgoed: het pand is het verdienmodel. Denk aan verhuurpanden (buy to let), beleggingsobjecten, projectontwikkeling of vakantiewoningen. Hier zijn de huurinkomsten leidend, niet de prestaties van de ondernemer. Een winkelpand in een A-locatie met 10 jaar huurcontract? Goed te financieren. Een leegstaand pand in een krimpregio? Dat wordt een ander verhaal. Financiers rekenen door: zijn de inkomsten voldoende voor onderhoud, financieringslasten én marge? Bij commercieel vastgoed kijken financiers kritisch naar de verhuur-ratio, contractduur van huurders en de kwaliteit van het object.
Tip: download onze whitepaper voor een overzicht van vastgoedfinanciers in Nederland.
Bij groeifinancieringen draait alles om toekomstige kasstromen. Financiers willen solide prognoses zien, onderbouwd met concrete plannen. "We gaan 50% groeien" is niet genoeg. Hoe ga je groeien? Met welke klanten? Wat zijn de investeringen? Wanneer worden die terugverdiend? Platformen als Voordegroei financieren groei, soms zelfs zonder onderpand (blanco leningen). Het voordeel: deze financieringen zijn goed te stapelen met andere financiers, bijvoorbeeld een bankfinanciering. Zo bouw je een financieringsmix waarbij elke financieringsvorm zijn eigen rol heeft.
Steeds vaker zie je dat één financier niet meer volstaat. Stapelfinanciering – het combineren van verschillende financieringsvormen – zie je steeds meer. Werkkapitaal via factoring, vaste activa via lease, vastgoed via een bedrijfshypotheek, en groei via crowdfunding of een blanco lening. Het vraagt meer werk, maar geeft ondernemers ook meer ademruimte en minder afhankelijkheid van één partij.
Het Nederlandse financieringslandschap biedt volop kansen. De kunst is om de juiste match te maken tussen ondernemer en financier. Wil je weten welke financiers actief zijn in vastgoed- en bedrijfsfinanciering? Bekijk dan onze whitepaper 'Het Nederlandse financieringslandschap in 2025'.
Bij Capsearch zorgen we ervoor dat je als financieel adviseur toegang hebt tot een groot aantal financieringsmogelijkheden. We helpen je de juiste financieringsmatch te vinden tegen de beste voorwaarden. Wil je kennismaken met Capsearch en ons team? Bekijk het webinaroverzicht en meld je aan.